Como calcular a rentabilidade dos investimentos e crescimento do patrimônio.
Rentabilidade dos investimentos
O método que utilizo é muito simples.
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Para facilitar, vamos considerar um montante inicial de R$ 100 mil (é um valor alto, mas é para facilitar o entendimento). Neste montante, podem estar: dinheiro em caixa, poupança, títulos do tesouro, ações, etc.
A receita do mês (dinheiro novo), foi de R$ 5 mil.
Eu aportei R$ 1.000 (20% de aporte) e me virei para ter despesas de somente R$ 4 mil – tente sempre gastar menos!
O cálculo: R$ 100.000 (inicial)+ R$ 1.000 (aporte) = R$ 101.000.
No final do mês, eu somo tudo que eu considerei naquele montante inicial, para saber o montante final.
Lucro
Se o montante final igual for a R$ 102 mil, em vez de R$ 101 mil, de onde apareceu o outro R$ 1 mil? Podem ter aumentado com os juros dos investimentos. Esta é a rentabilidade.
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Rentabilidade = R$ 1.000 (juros)/R$ 100.000 (inicial) = 1% a.m. (“a.m.” quer dizer “juros ao mês”; “a.a.” quer dizer “juros ao ano”).
Prejuízo
Se montante final igual for a R$ 100 mil, em vez de R$ 101 mil, para onde foi o R$ 1 mil que aportei? Podem ter sido perdidos em investimentos que tiveram queda. Esta é a rentabilidade negativa.
Rentabilidade negativa = -R$ 1.000 (juros)/R$ 100.000 (inicial) = -1% a.m.
Agora que você calculou sua rentabilidade do período, seu montante final passa a ser o montante inicial do período seguinte.
Crescimento do patrimônio
Para calcular a Rentabilidade, consideramos somente o dinheiro que apareceu (ou sumiu) dos investimentos.
Para calcular o Crescimento, eu considero o total. Repetindo os exemplos:
Lucro
Se montante final igual a R$ 102 mil. Variação de R$ 2 mil reais.
Crescimento = R$ 2.000 (aporte + lucro)/R$ 100.000 (inicial) = 2% a.m.
Prejuízo
Se montante final igual a R$ 100 mil. Nenhuma variação. Seu prejuízo comeu seu aporte.
Crescimento nulo = R$ 0 (aporte – prejuízo)/R$ 100.000 (inicial) = 0% a.m.
Note que quanto maior o aporte, maior o crescimento, demonstrando a importância de poupar.
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E em ambos cálculos, é possível mudar o horizonte de tempo (fizemos mensal, mas pode ser trimestral ou anual). O raciocínio é o mesmo.
Veja no gráfico um exemplo real do crescimento de meu patrimônio. Notem a diferença na variação do patrimônio, em relação a uma curva teórica de juros, como a mostrada em como diminuir suas dívidas e despesas, fazer aportes e investir.
Isto porque na vida real, sempre temos eventos que impactam o patrimônio, seja ele positivo (herança, ganho de causa na justiça, prêmios, etc.) ou negativo (roubo, doença na família, despesas inesperadas, etc.), fazendo com que dificilmente consigamos acompanhar uma curva teórica.
Marcação a mercado
Não houve realmente lucro ou prejuízo. O que fizemos foi a marcação a mercado. É uma avaliação do valor da carteira. O lucro ou prejuízo são realizados somente se você efetuar uma movimentação do portfólio.
Para ficar fácil de entender, imagine um imóvel que você comprou por R$ 400 mil e hoje as imobiliárias dizem valer R$ 500 mil.
Sua marcação a mercado para aquele imóvel diz que ele subiu R$ 100 mil e você está no lucro. Mas você não vendeu – e nem sabe se consegue vender por este valor! Então, ainda não realizou o lucro.
Da mesma forma, no prejuízo anterior. Ele somente se realiza se você movimentar o investimento ruim.
Este é o lado ruim da marcação a mercado. Algumas pessoas simplesmente não aceitam perder (ou mesmo a expectativa de perder), e acabam, às vezes, vendendo em pânico, com medo de um prejuízo maior.
Se este for seu perfil, não invista em renda variável até resolver isto, que é psicológico. E ninguém garante que você vai resolver, é algo particular, e se não conseguir mudar, nada de errado nisto.
Se você chegou a conclusão que seu perfil é de alguém que não aceita perder nada, mantenha-se em investimentos de renda fixa.
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Se aceitou investir em renda variável, mas é afetado psicologicamente por um lucro ou prejuízo totalmente fictícios, simplesmente não marque a mercado, apenas faça o aporte. Menos trabalho.
Conclusão
Conceitos importantes e fundamentais neste artigo:
- Como calcular a rentabilidade dos investimentos e crescimento do patrimônio.
- Marcação a mercado: um método simples para medir a rentabilidade dos investimentos e o crescimento do patrimônio.
- Perfil do investidor.
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