Rentabilidade da Carteira em 2024: cenário, cálculo de rentabilidade nominal e real, considerando o IPCA, e o impacto na projeção financeira.
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Cenário mundial em 2024
O post Cenários e Perspectivas 2025 é um resumo e apanhado de diversas notícias que li em 2024, a partir das quais tentamos imaginar alguns cenários futuros.
Infelizmente, parece que a humanidade caminha para a destruição (seja via aquecimento global ou guerra nuclear), mas sobre isto não temos muito controle.
Temos de fazer nosso melhor, com otimismo, determinação e inteligência, pois sobre isto temos poder de decisão.
Cenário pessoal em 2024
O cenário pessoal foi bom. Em meados do ano passado, entrou um valor alto no portfólio referente a uma verba já esperada há algum tempo.
Além disto, eu notei um erro nos meus controles (o portfólio estava maior do que eu achava), conforme explico em Planilhas de Projeção Financeira 2024, basicamente com a ação da Nvidia.
Cálculo de Rentabilidade
O cálculo é feito a partir da seguinte equação:
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Valor inicial + (receita – despesa) – Valor final = Rentabilidade (lucro ou prejuízo)
Exemplo:
R$ 100 mil + (R$ 10 mil – R$ 5 mil) – R$ 80 mil = R$ 25 mil (prejuízo)
Neste exemplo, se o rendimento da carteira tivesse sido nulo, o valor final seria de R$ 105 mil. Como o valor final é de R$ 80 mil, houve um prejuízo de R$ 25 mil.
Rentabilidade = -R$ 25 mil/R$ 100 mil = -25% (negativa).
Uma explicação mais detalhada deste cálculo está no post Rentabilidade dos investimentos e crescimento do patrimônio.
Rentabilidade da Carteira em 2024 – nominal
Esta imagem mostra o histórico de rentabilidade da carteira conforme o cálculo acima.
A coluna year% mostra o histórico de rendimento nominal.
Neste histórico, fiz um expurgo dos primeiros valores (anos 2000 a 2003), pois como a carteira era muito pequena, gerou lucros e/ou prejuízos enormes, mas que não se repetiriam.
O rendimento composto considera o histórico de 2004 a 2024.
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A rentabilidade da carteira em 2024 foi de incríveis 38,5%, mas devido ao erro da Nvidia, cujo rendimento de anos passados foi incluído de uma só vez.
Mas, mesmo que eu não tivesse descoberto o erro, o rendimento, ainda assim, seria de 17,8%.
Rentabilidade da Carteira em 2024 – real, considerando o IPCA
A coluna IPCA% mostra o IPCA acumulado anual (de 4,62% em 2024, mesmo valor de 2023), que combinado com a rentabilidade nominal da coluna year%, nos leva à coluna Yreal%, com a rentabilidade real de 32,4%.
A partir do rendimento anual real Yreal%, calculamos o mensal Mreal%, que foi de 2,7%.
Novamente, sem a correção da Nvidia, o rendimento real no ano seria de 12,6% e mensal de 1,1%.
Diferente da Rentabilidade da Carteira em 2022 e 2023, foi a melhor rentabilidade histórica, considerando a correção da Nvidia.
Lembrando que no meu cálculo, entra toda a composição da carteira, inclusive o dinheiro parado em conta bancária, mas não as criptomoedas, e eu não separo por ativos, como na Carteira Zé Batalha.
Impacto na projeção financeira
Um cálculo anual que eu faço também é ajustar com os dados do ano corrente a taxa de juros projetada.
A taxa de juros futura se manteve em 0,45% a.a. (célula em amarelo).
Sem a correção da Nvidia, ela seria de 0,39% a.a.
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Algumas considerações sobre o gráfico acima:
- a verba que entrou compensou alguns gastos passados (representados pelo vale);
- a linha vermelha representa o cenário caso eu não tivesse descoberto o erro na Nvidia, projeção usando 0,39% a.a.
- a linha azul é a correta, projeção usando 0,45% a.a.
- ambas projeções são melhores que a originalmente feita em 2019.
Para saber mais sobre estes gráficos, leia o post Planilhas de Projeção Financeira.
Rentabilidade da Carteira 2024 – Comparativo
Gráfico comparativo de minha carteira com o CDI, Ibovespa e S & P 500.
Detalhes importantes:
- valor-base de 100 para todos os índices iniciando em 2003;
- a cada ano, a variação real (descontada a inflação do IPCA) foi adicionada;
- no caso do S & P 500, um índice americano, considerei a mesma inflação (IPCA) e mais a conversão em dólar, simulando do ponto de vista de um investimento brasileiro;
- novamente, vemos o impacto de uma simples correção da Nvidia, que levou minha carteira a superar todos os comparativos (em 2023, ela estava perdendo do CDI).
Conclusão
Nada a fazer, além de ajustar algumas alocações, respeitando a política de movimentar no máximo 1% da carteira por mês, se possível.
Coloquei a verba extra recebida toda na caderneta de poupança, a partir da qual vou fazendo aportes mensais.
Nvidia cresceu muito no portfólio, mas assim como anos atrás com a Weg, nada a fazer, vou deixá-la como está.
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A carteira, montada ao longo dos anos, dentro do critério de Buy and Hold, respeitando as políticas de alocação, distribuição e movimentação, tem empresas de muita qualidade e com muita diversificação, o que me tranquiliza muito.
Ao final deste post, gostaria de me despedir com uma mensagem positiva, em que, apesar dos cenários difíceis, cada um alcance seus sonhos e objetivos da melhor forma. Feliz Ano Novo!
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